Фьючерсы

Программа семинара

1-й день:

1. История возникновения срочных контрактов и срочного рынка.
2. История развития российского срочного рынка.
3. Экономическое обоснование необходимости срочных контрактов.
4. Понятие базового актива. Общие требования к базовому активу, лежащему в основе срочного контракта.
5. Классификация и виды фьючерсных контрактов (общий подход):
   • товарные фьючерсы;
   • фьючерсные контракты на денежные активы;
   • фьючерсные контракты на фондовые активы (фьючерсы на акции, фьючерсы на фондовые индексы).
6. Основы биржевой торговли срочными контрактами (на примере рынка FORTS):
   • цели и задачи биржи срочных контрактов и расчетной палаты;
   • основные участники срочного рынка;
   • основные тенденции и направления развития срочного рынка в России.
7. Ценообразование по срочным контрактам

2-й день:

1. Фьючерсные контракты
   Основные положения фьючерсного контракта на примере контрактов, обращающихся на рынке FORTS:
   • понятие минимального или стандартного лота;
   • понятие срока поставки — стандартный ряд;
   • понятие порядка поставки (расчетные и поставочные контракты);
   • требования к качеству базового актива стандартного биржевого поставочного контракта.
2. Расчетный механизм по фьючерсной сделке:
   • понятие гарантийного обеспечения (initial margin) и вариационной маржи (variation margin);
   • система расчетов по фьючерсным сделкам на примере контрактов, обращающихся на рынке FORTS;
   • принудительное закрытие необеспеченных клиентских позиций.
3. Особенности обращения отдельных фьючерсных контрактов на рынке FORTS.
4. Спекулятивная деятельность и риски, связанные с операциями на фьючерсном рынке.
5. Основные спекулятивные операции.

Познакомившись с нюансами обращения производных инструментов, научившись оценивать свои риски и потенциальные возможности, по окончании семинара Вы будете готовы приступить к практической работе. Это намного проще, чем Вы думаете!